万亿市场的高景气赛道智能控制器迎来量价齐升这5股优势突出

发布时间:2022-09-11 02:29:08 来源:亚博买球app 作者:亚博买球手机版  提示:点击图片可以放大

  前言:在前面发布的《智能控制器系列一》中,我对智能控制器的产业链及行业现状做了介绍,在结尾处我提到智能控制器的发展前景来自于5G的发展以及智能汽车和智能家居的需求量的提升,本篇我会就这个观点进行更多地介绍。

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  1)核心部件(MCU、DSP芯片)中部分产品已实现国产替代,高端产品对外依赖度较高

  我国 4 位、8 位以及 16 位 MCU 的开发及应用已经十分完善,并且本土厂商利用成本低、服务强的优势实现了中低端电子产品的国产替代;PCB 、电容电阻等元器件虽实现了不同程度的国产替代,但高端领域在一定程度上仍需进口;DSP 芯片市场也被国外厂商占据。

  由于上游芯片技术升级和下游客户需求升级,智能控制器的技术含量及复杂度随之提升,产品日趋智能化、物联化、复杂化和模组化,低端控制器厂商难以满足技术迭代需求。

  中国家电行业已进入成熟期,传统增长动能在逐步减弱,市场趋近饱和;小家电受益于用户生活方式和消费习惯的改变,品类不断丰富,增长态势稳健。

  随着 5G 商用进程加快、人工智能大面积应用、物联网逐步建设落地,家电产业的智能化与数字化转型成效显著,智能家居出货量迎来较大增长。2021 年第一季度中国智能家居设备市场出货量为 4699 万台,同比增长 27.7%。据 IDC 预测,中国智能家居设备市场出货量到 2024年出货量将增长到近 5亿台,年复合增长率高达 23%。

  一方面,车灯控制器、底盘控制器、电子水泵、油泵微电机控制器等分布式控制器的数量和价值量在汽车智能化、电动化的趋势下增多;另一方面,电气架构的升级和智能座舱、自动驾驶、车联网的发展引入新的域控制器,带来新的 DCU 增量需求。

  AIoT 时代智能终连接数量井喷,有望带动智能控制器用量大幅增长。互联网时代主要解决人与人之间的连接互联,人们可通过互联网进行交互。而物联网主要提供物与物的连接方式,物与物的交互为消费产业和工业产业都带来了新的增长机遇,终端连接数量实现井喷式增长。根据 IoT Analytics 预测,2020-2025 年全球 IoT 连接数将从 117.0 亿只增加至 309.0 亿只,复合增速为 21.4%。

  2021 年以来,我国新能源车渗透率迎来显著提高,与燃油车相比,新能源车在动力体验、智能交互、使用成本和能耗控制等方面优势明显,是未来确定的发展趋势。在汽车智能化、网联化的发展过程中,汽车电子占单车价值比重不断提升,汽车 ECU 的价值上升和数量增加,市场规模有望迎来快速增长。

  物联网推动智能家电渗透率提升,智能家居市场规模有望快速扩张,随着 5G 落地进程加快和 AIoT 的大面积推广,智能家居产品类别不断丰富,细分市场规模加速扩张,家电智能化成效显著,智能家居渗透率快速提升。

  咨询机构 Strategy Analytics 指出,2020 年全球智能家居用户数约为 2.8 亿户,至 2025 年有望达到 4.02 亿户;2020 年全球消费者在智能家居相关硬件、服务和安装费用上的支出约为 860 亿美元,至 2025 年有望达到 1730 亿美元,2020-2025 年复合增速约为 15%。

  国内智能控制器市场规模增速高于国际市场,根据Frost&Sullivan,2015-2019年,国内智能控制器市场规模CAGR16.5%,同期全球智能控制器市场规模CAGR5.9%,国内市场增速相对更快,增长空间更大。据前瞻产业研究院,2020年中国智能控制器行业市场规模接近2.4万亿元,预计2022年市场规模将超过3万亿 。

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